부문 기준 매출액증가율 위 당기순이익 증가율 위 ROE 위

미래에셋 TIGER 농산물선물특별자산상장지수투자신탁(농산물-파생형) ETF 괴리율 초과 발생

TIGER 농산물선물Enhanced(H) 2019.05.30 08:57 댓글0

ETF 괴리율 초과 발생

대상	해외 ETF 괴리율 2% 이상
내용	기준일	종목명	ETF가격(원)	NAV(원)	괴리율(%)
내용	2019-05-29	TIGER 농산물선물Enhanced(H)	4,910	4,810.44	2.07
발생 원인	1. 괴리율의 의미 : ETF 시장가격과 ETF 투자대상자산의 순자산가치(NAV)의 차이를 비율로 표시한 투자위험 지표로서 동 비율이 양수(+)인 경우는 ETF시장가격이 순자산가치 보다 고평가된 상태를 의미합니다. 2. 발생사실 : TIGER 농산물선물Enhanced(H)의 시장가격은 4,910원으로 마감하여, 순자산가치(NAV, 4,810.44원) 보다 2.07% 고평가 되었습니다. 3. 발생원인 : 해외자산을 기초로 하는 ETF의 경우, ETF 거래종가와 해당 ETF가 추적하는 벤치마크 지수 종가와의 시점이 최대 하루의 시차를 가지고 있습니다. TIGER 농산물선물Enhanced(H) ETF의 경우도 기초자산은 미국 CME 및 ICE 거래소의 전일 가격을 기준으로 평가되지만, 유동성 공급자는 실시간 헤지거래를 통해 호가를 제공합니다. 전일의 경우, 한국거래시간 동안 CME 및 ICE 시장의 기초자산 가격이 상승세를 보였고, 이에 따라 유동성공급자의 매수호가가 순자산가치 대비 높게 제공되면서 종가기준으로 순자산가치 대비 양(+)의 괴리가 발생하였습니다. 4. 참고사항 : 해외자산을 기초로 하는 ETF의 경우, 위에서 설명한 평가와 거래의 시차 및 휴장으로 인해 국내자산을 기초로 하는 ETF 보다 상대적으로 높은 수준의 괴리율(프리미엄 혹은 디스카운트)로 거래될 수 있습니다. 이 점 투자에 참고하시기 바랍니다.
기타 투자판단에 참고할 사항	-