부문 기준 매출액증가율 위 당기순이익 증가율 위 ROE 위

삼성엔지니어링, 3분기 연쇄 수주 성공 시 주가 반등-이베스트

파이낸셜뉴스 2022.07.01 08:41 댓글0

투자의견 ‘매수’, 목표주가 3만4000원 유지

<span id='_stock_code_028050' data-stockcode='028050'>삼성엔지니어링</span> CI. /사진=뉴시스

삼성엔지니어링 CI. /사진=뉴시스

[파이낸셜뉴스] 이베스트투자증권이 1일 삼성엔지니어링에 대해 업황 개선에 힘입어 수주가 이어진다면 주가 반등을 기대할 수 있다고 분석했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만4000원을 유지했다. 전 거래일 종가 기준 삼성엔지니어링 주가는 2만1550원이다.

김세련 이베스트투자증권 연구원은 삼성엔지니어링의 지난 2·4분기 매출액을 2조1315억원, 영업이익은 1416억원으로 전망했다. 이는 각각 전년 동기 대비 25.7% 증가, 5.7% 감소한 수치로 시장 전망치(컨센서스)에 부합할 것으로 판단됐다.

김 연구원은 “화공 대형 현장인 멕시코 도스보카스 정유, 말레이시아 시라와크 메탄올 등 공정률 증가에 따른 매출 본격화와 더불어 국내 반도체 전속회사(Captive)로 인해 탑라인 성장이 지속될 전망”이라며 “원자재 가격 상승은 벤더와의 장기공급 계약 및 파생상품 헤지 등을 통해 충분히 마진 방어가 되고 있다”고 설명했다.

김 연구원은 유가 상승에 따라 정통 수주 공종인 원유, 가스 발주 가시화를 예상했다. 글로벌 경쟁사 재무구조 악화와 국내 경쟁사의 소극적 입찰로 경쟁 강도가 과거 대비 낮아진 점도 기회 요인으로 해석됐다.

김 연구원은 “수주가 밸류에이션 설명력을 가지는 종목인 만큼 올해 수주 가이던스 8조원 기준 타켓 주가순자산비율(PBR) 2.5배 달성이 어렵지 않을 것”이라며 “3·4분기 중 말레이시아, 베트남, 알제리, 태국 등 낙찰 결과를 기다리고 있어, 연쇄 수주 소식만 확인되면 주가 반등 모멘텀이 되살아날 전망”이라고 짚었다.
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