부문 기준 매출액증가율 위 당기순이익 증가율 위 ROE 위

삼성FN리츠, 4월 유가증권시장 나온다

파이낸셜뉴스 2023.03.13 18:19 댓글0

삼성 최초의 공모 상장 리츠(REITs) '삼성에프엔위탁관리부동산투자회사(삼성FN리츠)'가 오는 4월 유가증권시장에 도전장을 내민다.

13일 삼성SRA자산운용에 따르면 삼성FN리츠는 삼성금융네트웍스의 4개사(삼성생명·삼성화재·삼성SRA자산운용·삼성증권)가 직접 자산을 운용한다.

또 상장 리츠 최초로 1·4·7·10월 결산기준 분기배당을 실시한다. 분기배당을 실시할 경우 월 배당 상장지수펀드(ETF), 상장지수증권(ETN) 등 금융상품 편입 가능성이 높아져 차별화된 수익성을 기대할 수 있다. 또 투자자가 코람코더원리츠(2·5·8·11월)와 SK리츠(3·6·9·12월)를 함께 투자할 경우 안정적인 월 배당을 가져갈 수 있다.

삼성FN리츠의 예상 3개년 연평균 배당수익률은 5.6%다. 다른 상장 리츠와 비교해 다소 수익률이 낮다는 평가가 나온다. 하지만 향후 금리가 내려가는 시점에 차환(리파이낸싱) 시기가 도래할 것으로 예상돼 배당수익률은 개선될 전망이다.

삼성FN리츠는 삼성금융네트웍스가 직접 운용하고 임차에 참여하는 초우량 오피스 리츠다. 삼성생명과 삼성화재가 총 1487억원을 투자해 주요 주주로 자리 잡고 있다.

삼성FN리츠의 핵심 자산은 대치타워와 에스원빌딩이다. 대치타워는 강남권업무지구(GBD)에서도 서울 강남구 테헤란로에 위치해 있으며 임대율은 99.1%에 달한다. 삼성생명보험이 주요 임차인으로 약 65%를 사용하고 있다. GBC(글로벌비즈니스센터), 영동대로 복합환승센터, 국제교류복합 지구 등 향후 대규모 개발 호재 지역에 위치해 향후 임대료 및 자산 가치 상승 등 수익성을 기대할 수 있다.

에스원빌딩 역시 서울 도심업무지구(CBD)에 위치한 '알짜배기' 건물이다. 삼성그룹 계열사인 에스원이 준공 이후 21년 간 100% 임차해 사용하고 있어 안정적인 임대 수입을 내고 있다.

삼성FN리츠는 상장 후 우선매수협상권으로 핵심 입지에 신규 자산을 늘려갈 계획이다. 김대혁 삼성SRA자산운용 리츠본부장은 "상장 이후 잠실빌딩, 삼성생명 서초타워, 삼성화재 서초사옥 등 스폰서가 보유한 우량 핵심자산을 지속적으로 편입해 규모를 키울 예정"이라며 "국내 대표 리츠로 성장시킬 것"이라고 말했다.

기관투자자 대상 수요예측은 오는 20~21일, 공모주 청약은 27~28일에 각각 실시한다. 총 공모주식 수는 2378만주로, 공모 예정금액은 1189억원이다. 삼성FN리츠는 공모자금 가운데 1050억원은 브릿지론(후순위 대출보증) 상환에 사용할 계획이다.