부문 기준 매출액증가율 위 당기순이익 증가율 위 ROE 위

삼성證 "키움증권, 밸류업發 증시 호황시 큰 수혜 기대"

파이낸셜뉴스 2024.02.15 09:11 댓글0

목표가 14만원으로 상

사진 뉴시스

[파이낸셜뉴스] 삼성증권은 키움증권의 목표가를 14만원으로 상향했다. 주주환원 정책 등을 긍정적으로 평가했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

15일 정민기 삼성증권 연구원은 "키움증권은 지난해 4·4분기 연결지배주주순손실 1914억원을 기록하며 전분기 대비 적자 전환했다"며 "전분기 대비 감익은 영풍제지 사태 관련 미수금 비용과 부동산PF 및 해외부동산 관련 충당금 비용 등의 5000억원 상당 일회성 비용에서 기인했다"고 밝혔다.

시장거래대금 감소에 따라 브로커리지 수익이 전분기 대비 22.4% 감소한 1383억원을 기록했고, 예탁금 및 신용잔고가 감소하면서 이자손익도 소폭 감소했다. 이에 따라 경상손익 감소가 불가피했다.

한편 금리 인하에 따른 채권운용손익 증가로 운용손익은 290억원을 기록하면서 전분기 대비 80.3% 증가했다.

다만 정부의 증시 활성화 정책에 따른 증시 호황시 키움증권이 가장 큰 수혜를 볼 것으로 전망, 투자의견을 '매수'로 유지했다.

정 연구원은 "키움증권은 명시적 주주환원 정책을 발표하며 업종 내 주주환원 메리트 또한 존재한다고 판단한다"며 "또 주주환원 시 2023년 발생한 일회성 비용요인의 경우 향후 수 개년에 걸쳐 나눠서 반영한다는 방침이고, 이에 따라 2023년 환원 성향은 40%에 육박할 것으로 전망한다"고 말했다.

이어 그는 "정부 주도 '기업 밸류업 정책'에 따라 향후 금융사들의 자본 활용 및 주주환원 정책 가시성도 제고될 것으로 기대한다"고 덧붙였다.

nodelay@fnnews.com 박지연 기자

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