진단
- 최근 이슈
트럼프 관련주로 분류되는 유니온머티리얼이 강세를 보이고 있음.
희토류 대체소재를 생산하는 유니온머티리얼은 미중 갈등이 부각될 때마다 오름세를 보이며 대표적인 트럼프 관련주로 분류됨.
4일 미국 대선에서 도널드 트럼프 대통령과 조 바이든 민주당 후보가 접전을 보이며 관련주들이 주목을 받는 상황.
트럼프 대통령은 광산업에 대해 국가 비상사태를 선언하고, 이어 군용기술에 중요한 희토류 국내생산을 늘리고 중국 의존도를 낮추는 것을 목표로 행정명령에 서명한바 있음.
그동안 중국은 세계 희토류 생산의 80% 이상을 차지했고 미국도 대부분의 희토류를 중국에서 수입했던 것으로 분석됨.
유니온머티리얼은 페라이트 마그네트를 생산하는 기업으로, 페라이트 마그네트는 희토류 대체품으로 주목받고 있는 상황임.
- 수급 및 기술적분석
미국 대통령 선거 결과 트럼프가 선전하고 있다는 소식에 유니온이 급등세를 보임.
자체 모멘텀보다 정치적 이슈로 인한 급등이기 때문에 리스크 관리가 주요하며 보유자 영역으로 판단됨.
지금은 보유자 영역으로 3일선 이탈 시 절반 수익실현하고 나머지는 5일선을 마지노선으로 잡고 대응할 것.
- 매매전략
비중
10% 이내
손절가
종가 기준 5일선
목표가
산정 불가
투자전략/마켓스파이
글로벌 경제는 여전히 신종 코로나바이러스감염증(코로나19) 영향을 받고 있으나 주식시장은 경기 회복 기대를 강하게 반영하고 있음.
미·중 분쟁이나 코로나19 재확산 등 불안 요인이 산재해 있지만 아 직은 수면 아래에 있는 것으로 판단되며, 대신 강력한 부양 기조가 경기 회복 기대를 지지하고 있음.
한국과 독일 등 곳곳에서 추가 재정정책이 나왔고, 미국에서도 5차 경기부양책이 논의되며 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 미국 연방준비제도(Fed)의 새로운 정책수단에 대한 시장의 기대와 트럼프 정부의 압박도 계속되고 있음.
다만 시장이 반영하고 있는 경기 회복 경로가 현실화될 수 있는지에 대한 고민은 필요힌 시점, 경제지표와 기업이익 추정치는 각국의 경제활동이 재개된 만큼 계속 반등하겠지만, 그 강도와 기울기는 약화될 수 있음.
코로나19 이후 경로를 선행적으로 보여주는 중국 PMI를 보면, 급격한 반등 이후의 정체기를 확인할 수 있음.